港元定存25厘／20厘／18厘爆息優惠：
實際收幾多？六大條件拆解

事件：加息之後，
銀行唔加牌價，改用短期高息搶新資金

美國聯儲局於 9 月 16 日宣布加息四分之一厘，為逾三年來首次；金管局翌日將基本利率由 4.00% 上調至 4.25%。但香港銀行並無跟隨上調最優惠利率（P 值），滙豐、恒生、中銀的 P 值維持 5.00% 不變，標準定存牌價亦未見同步調整。

銀行選擇了另一條路：唔加牌價，改用短期高息優惠搶新客戶與新資金。這正好解釋為何「25 厘」與「2.40 厘」可以同時存在——它們服務的是兩種完全不同的資金，也附帶完全不同的條件。

資料來源：經濟日報 2026 年 9 月 18 日港元定存高息排行榜及銀行公布。優惠設有名額、期限及附帶條件，會隨時變動，以銀行最新公布為準。

第一步：把「年利率」換算成「實際到手」

所有定存利息的計法都是同一條公式：本金 × 年利率 × 存期日數 ÷ 365。年利率再高，只要存期短，實際回報就會被攤薄——這是理解所有爆息優惠的關鍵。

上表按公布的資金上限、以 1 個月作 30 天、2 個月作 61 天、7 天作 7 天計算，並以 365 日為一年；實際利息以銀行結算為準。恒生示例假設 10 萬元達標活期增長要求。

換算之後，兩件事會變得很清楚。第一，25 厘的實際回報是 2.06%，而不是 25%——因為資金只放一個月。第二，7 天 20 厘的實際回報只有 0.38%，比 3 個月標準定存 2.40 厘的 0.59% 更低。同一筆 1 萬元，7 天 20 厘收 38 元，放足 3 個月標準息反而收 59 元。

六大條件：
每一條都會改寫你實際賺幾多

一、存期短。年利率須乘存期才是回報。7 天期的資金一到期就要另覓出路，如果接著只能放到 1 厘的活期，全年計落未必勝過一開始就做 3 個月或 6 個月定存。短息適合「剛好有一筆錢閒置幾日」，不適合當成長期收息部署。

二、金額上限。富融 25 厘每份固定 2 萬元、每名客戶限 1 份；平安數字 18 厘只適用於首 10 萬元。資金超過上限的部分，只能按牌價計息。換句話說，優惠的價值有上限——2 萬元賺 411 元，不會因為你有 100 萬元而變 20,550 元。

三、新客戶限定。25 厘、20 厘、18 厘、10 厘全部屬於新客戶或全新資金優惠。舊客戶、已在該行持有戶口的人，多數不合資格，或只能做較低息的版本。同一個人一生只能享受一次。

四、分段計息。建行亞洲 3 個月 7.88 厘是全新理財客戶優惠，但只有其中 15% 新資金享 7.88 厘，其餘 85% 為 2.85 厘。以 100 萬元計，混合年利率實際約 3.60 厘：三個月收約 8,888 元，而不是照 7.88 厘計出的 19,430 元——兩者相差 10,542 元。

五、掛鉤任務。恒生「定期加活期」4 厘要求客戶 9 月開立 2 個月定存，並在 11 月及 12 月的港元活期存款增長達到指定水平，額外利息才於 2027 年 3 月 31 日或之前存入。花旗 4.2 厘同樣需要完成指定結存任務。任務未達標，利息就會打折。

六、兌換資金。滙豐 7 厘、富邦 6.88 厘、平安數字 17.7 厘等屬於「兌換資金」優惠，客戶須先在該行兌換外幣。匯率買賣差價本身就是成本，計落未必化算；而且滙豐的 7 厘只限卓越理財尊尚客戶，並須在分行或電話理財開立。

另外兩個容易被忽略的位置

到期之後會點？定存到期後如不主動處理，一般會按當時的牌價自動續期，而牌價往往遠低於推廣利率。做短期優惠的人尤其要記低到期日，到期前決定續期、轉去其他期限，或調回活期。

提早提取的成本。定存期內提取一般不會獲得利息，部分銀行更會收取手續費。因此用作定存的資金，應該是同期內不需要動用的閒錢——這一點在追求高息的同時最容易被忘記。若這筆錢其實是應急儲備，就應該先確認流動性需要再決定存期。

三步公平比較法

第一步，計實際金額。把每個優惠的年利率乘存期，算出實際到手多少錢。年利率只是原材料，到手金額才是結果。

第二步，睇鎖錢幾久同上限幾多。同樣賺 400 元，鎖 7 天與鎖 3 個月是兩回事；同樣 25 厘，2 萬上限與 100 萬上限更是兩回事。

第三步，計條件成本。開新戶口、做結存任務、兌換外幣、維持活期增長的時間與費用，都要計入。若條件成本高於多賺的利息，這個優惠對你就不成立。

標準利率資料來源：各銀行官方利率專頁（2026 年 9 月核實）；不同銀行、客戶級別及資金類型的牌價各異，開立前請向銀行確認。

常見問題

問：25 厘係真定假？
答：是真的，但它是「1 個月期、上限 2 萬元、限全新客戶一份」的年利率。實際到手約 411 元。理解條件之後，這個數字就不再神秘。

問：我應該為 25 厘開一個新戶口嗎？
答：視乎時間成本。開戶一般需時數十分鐘至數日，若你本來就有計劃使用該行服務，值得做；若純粹為 400 多元而開一個長期不用的戶口，就要衡量是否值得。

問：爆息優惠會唔會影響我原有的定存？
答：不會。推廣優惠適用於新開立的指定存款，已開立的定存按原定利率計息至到期。

問：大行唔加 P 值，係唔係代表定存息都唔會加？
答：不一定。P 值與定存牌價是兩套定價，銀行可自行調整。加息周期下，長存期牌價仍有調整空間；短期的爆息推廣則多屬爭取新資金的手段。

結語：
高息優惠不是陷阱，但需要換算

爆息優惠本身沒有任何問題——它們是銀行爭取新客戶的正常手段，條件寫得清清楚楚。問題在於「25 厘」這個數字太搶眼，容易令人忘記它背後的三件事：資金上限、存期長短，以及附帶條件。

把年利率換算成實際到手金額，再放回你自己的資金規模與流動性需要去衡量，這些優惠就會由「錯過會蝕」變成「合條件就做、不合條件就跳過」的普通工具。

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