退休
MPF 強積金全攻略 2026：供款、基金選擇、扣稅一文睇晒
個個月出糧都見到 MPF 扣數，但你知唔知筆錢去咗邊、幫你賺緊幾多、有咩方法可以扣稅慳返幾千？ 一文拆解 MPF 供款、基金選擇、TVC 扣稅同提取規則。
MPF 基本供款機制
強制性公積金（MPF）係香港法定退休儲蓄制度。僱主同僱員各自按僱員「有關入息」供款 5%，合共 10%。
| 月入範圍 | 僱主供款 (5%) | 僱員供款 (5%) | 合共 |
|---|---|---|---|
| 少於 HK$ 7,100 | 5% | 無須供款 | 5% |
| HK$ 7,100 – 30,000 | 5% | 5% | 10% |
| 超過 HK$ 30,000 | HK$ 1,500（上限） | HK$ 1,500（上限） | HK$ 3,000 |
* 有關入息包括：薪金、佣金、津貼、花紅、雙糧等。不包括：遣散費、長期服務金。
實例計算
月薪 HK$ 25,000 嘅打工仔：
MPF 基金類型點揀？
每個 MPF 計劃都會提供多種基金選擇，由保守到進取。揀啱基金對長線回報影響極大—— 同一個供款水平，唔同基金選擇，30 年後可以相差 過百萬。
保守基金
風險：低主要投資短期存款同債券。回報通常只比定期高少少，適合臨近退休人士。
年回報約 0.5–2%
保證基金
風險：低至中提供本金或回報保證，但通常附帶鎖定期同條件。回報穩定但偏低。
年回報約 1–3%
債券基金
風險：中投資政府或企業債券。回報高過保守基金，波動亦較股票低。
年回報約 2–5%
混合資產基金
風險：中至高股票 + 債券組合，按比例分為增長型、平衡型、穩定型。最常見嘅 MPF 選擇。
年回報約 4–8%
股票基金
風險：高100% 投資股票，港股、美股、亞太、歐洲等。長線回報最高，但短期波動大。
年回報約 6–12%（長期平均）
DIS 預設投資策略
風險：隨年齡降低法例規定嘅預設選擇。50 歲前偏重股票（60%），之後逐年轉向保守資產。收費設上限 0.95%。
視乎年齡階段
💡 揀基金黃金法則
- • 年輕揀進取 — 仲有 20–30 年先退休，承受得起短期波動，長線複利效應最強
- • 中年揀平衡 — 仲有 10–20 年，逐步降低股票比例，鎖定部分回報
- • 近退休揀保守 — 少過 10 年退休，本金安全最重要，避免股市大跌影響退休計劃
- • 留意收費 — 基金開支比率（FER）高過 1.5% 要小心，長期會嚴重侵蝕回報
TVC 自願性供款：扣稅慳錢最強武器
除咗强制性供款之外，你可以額外做可扣稅自願性供款（TVC）， 每年最多 HK$ 60,000，全數可扣減薪俸稅應課稅收入。
TVC 扣稅計算
假設你年薪 HK$ 480,000，邊際稅率 17%，每年供盡 HK$ 60,000 TVC：
TVC + 自愿醫保（VHIS）可以疊加扣稅：兩者合共每年最多可扣 HK$ 68,000 （TVC HK$ 60,000 + VHIS HK$ 8,000），以最高稅率 17% 計，合共慳稅 HK$ 11,560。
TVC 注意事項
- • TVC 資金同强制性 MPF 一樣，要 65 歲先可以提取（除非符合特定條件）
- • 唔同 MPF 計劃嘅 TVC 基金選擇同收費唔同，開戶前要比較
- • 夫婦唔可以共用 TVC 扣稅額，各自獨立計算 HK$ 60,000 上限
- • 課稅年度截止日通常係 3 月 31 日，記得喺限期前供款
MPF 幾時可以拎錢？
MPF 嘅錢唔係隨時攞得，必須符合以下法定條件先可以提取：
年滿 65 歲
最常見嘅提取條件，可以一筆過或分期提取
永久離開香港
需要宣誓，一生人只可用一次
完全喪失工作能力
須醫生證明，永久不適合現有工作
提早退休（60–64 歲）
須宣誓永久終止就業，唔會再工作
死亡
由遺產代理人申領，發放俾指定受益人
小額結餘
帳戶少過 HK$ 5,000，過去 12 個月冇供款
⚠️ 注意：「永久離開香港」一生人只可用一次。如果將來回流香港，唔可以再用呢個理由提取。 另外，積金局近年加強審查，以防濫用。
5 大 MPF 常見錯誤
❌ 唔理 MPF，任佢擺喺預設基金
DIS 預設投資策略雖然收費設上限，但回報未必最適合你嘅年齡同風險承受能力。每年至少睇一次。
❌ 只揀保守基金
後生仔揀保守基金，30 年後嘅購買力隨時俾通脹蠶食大半。年輕應承受更多風險換取更高回報。
❌ 轉工時將 MPF 遺忘喺舊戶口
每次轉工都開新 MPF 戶口，結果有 N 個戶口各自收費。應整合到一個戶口方便管理同減低收費。
❌ 冇做 TVC 自願性供款
每年 HK$ 60,000 TVC 供款可全數扣稅，17% 稅率等於政府幫你供咗 HK$ 10,200，仲可以累積退休金，雙重得益。
❌ 忽略基金收費
1.5% vs 0.5% 嘅基金管理費，30 年可以差幾十萬。比較基金開支比率（FER），揀收費合理嘅基金。
真實數字：MPF 30 年滾存有幾多？
假設月薪 HK$ 25,000，僱主 + 僱員每月合共供款 HK$ 2,500，用唔同回報率模擬 30 年後累積金額：
| 年回報率 | 30 年後總值 | 總供款 | 投資回報 |
|---|---|---|---|
| 2%（保守） | ~HK$ 1,230,000 | HK$ 900,000 | HK$ 330,000 |
| 5%（混合） | ~HK$ 2,090,000 | HK$ 900,000 | HK$ 1,190,000 |
| 8%（股票） | ~HK$ 3,730,000 | HK$ 900,000 | HK$ 2,830,000 |
* 假設月薪同供款額 30 年不變（未計加薪），實際回報可能因市場波動而異。 2% 同 8% 嘅差距係 HK$ 2,500,000 — 基金選擇嘅威力就喺呢度。
💡 仲想加大退休儲備？ 喺强制性供款之上每年做 TVC HK$ 60,000， 30 年後可以額外滾存 HK$ 2,000,000–4,000,000（視乎回報率）， 仲可以每年慳稅 HK$ 10,200。用我哋嘅計算機即時模擬你嘅退休數字：
MPF 常見問題 FAQ
MPF 可唔可以自己揀唔供？
唔可以。MPF 係法定强制性，僱主同僱員都必須供款。唯一例外係月入低過 HK$ 7,100 嘅僱員無須供款（但僱主仍須供 5%）。
轉工嗰陣 MPF 點處理？
你有三個選擇：(1) 將舊 MPF 轉去新僱主嘅計劃，(2) 保留喺原有計劃，(3) 轉去你自己揀嘅 MPF 計劃（俗稱「個人帳戶」）。建議整合以減低收費同方便管理。
TVC 同普通自願性供款有咩分別？
TVC（可扣稅自願性供款）可以扣稅，每年上限 HK$ 60,000，但要 65 歲先可以提取。普通自願性供款冇扣稅優惠，但提取條件較寬鬆（視乎個別計劃條款）。
MPF 回報有保證嗎？
冇。除咗「保證基金」之外，大部分 MPF 基金冇回報保證。基金價值會隨市場波動，可以升可以跌。過往回報不代表將來表現。
65 歲一定要拎晒 MPF 出嚟？
唔一定。你可以一筆過提取、分期提取，或者繼續保留喺 MPF 戶口繼續投資。冇强制提取期限。